Uzaklarda bulunan rüya gibi bir ülkede, portakal bahçesinde yaşayan Cheburashka isimli tüylü bir hayvan bulunmaktadır. Kimselerin yaşadığından gerçek olduğundan haberdar olmadığı, insanların sadece bir peluş oyuncak zannettiği Cheburashka; her ne kadar hayatını bu uzak ülkede sürdürmeyi başarsa da, günün birinde kendisini küçük bir sahil kasabasında bulacaktır. Bu sahil kasabasına gelmesinin ardından kendisinden pek de haz etmeyen yaşlı bir adamla, konuşamayan küçük bir çocuk ve onun annesiyle, kendisini satın alıp torununa vermek isteyen bir tezeyle tanışacak olan Cheburashka, kendisini son derece garip bir maceranın içerisinde bulacaktır.